ETF「基本のほ」を解説します。

前回はETFの基本のきでしたが、今回は「基本のほ」です。

前回のおさらいです。

ETFの基本の「き」を解説します。

ETFとは、どのような商品なのか、中身はどのようなものか投資の初心者にはよくわからない言葉も多いので、今日は基本的なことを解説します。 ETF＝上場投資信託のことです。「Exchange Traded Funds」の頭文字をとりETFと呼ば...

fpmoneylab.com

2020.10.04

ETFの特徴

1.  簡単に分散投資が可能
2.  費用が安い
3. 値動きがわかりやすい
4.  いつでも売買できる

今回はもう少し詳しく説明していきます。

ETFの種類

前回ETFの投資対象には日本株、外国株、外国債券、リートなど様々あります。と話していましたが
大きく分けると日本で取引可能なETFは２種類あります。

１つ目は国内で上場しているETFです

日本で上場しているETFは全部で２３０種類あります。

種類が多いのですが、国内の金融商品取引所に上場しているETF一覧をみることができます。

銘柄一覧（ETF） | 日本取引所グループ

日本取引所グループは、東京証券取引所、大阪取引所、東京商品取引所等を運営する取引所グループです。

www.jpx.co.jp

2つ目は海外のETFです

海外で組成されたETF（外国籍ETF)のいくつかは国内の金融商品取引所にも上場していますが

大部分は海外の取引所に上場しており、一部の証券会社では特定の外国籍ETFの売買が国内でも可能になっています。

注意：海外の取引所に上場しているETFを取引する場合には、その取引所がある国の通貨で取引するため、為替リスクを考慮する必要があります。

多様化するETF

日本株の指数に連動するETF以外にも

• 海外の株価指数、例えば米国の代表的な株式指数であるS&P500指数に連動するETF
• 外国の通貨に連動するETF
• 金などの商品（コモディティ）の指数に連動するもの
• デリバティブを活用したETF

※デリバティブとは先物取引のように資産の価値を基準にした取引のこと
少ない資金で大きな取引ができるため、ハイリスク・ハイリターン商品といえます。

主なETFの種類

国内籍ETFの指数	外国籍ETFの指数
国内・海外株式	国内・海外株式
国内・海外債券	国内・海外債券
J-REIT（リート）・海外REIT（リート）	J-REIT（リート）・海外REIT（リート）
コモディティ（商品）	コモディティ（商品）
レバレッジ型・インバース型	レバレッジ型・インバース型

ETFと投資信託、株式の違い

ETFはパッシブ運用です。

ETFは指数をベンチマークとして運用しています。そのためパッシブ運用はインデックス連動型の運用とも言えます。（パッシブとは受動的という意味です）つまり、ETFを買って保有するということは、インデックス指数の動きに追従するような投資をするということです。その反対がアクティブ運用になります。

目安となる指数（ベンチマーク）を上回る成績を目指す運用スタイルのことです。ファンドマネージャーが市場や個別銘柄の調査、分析を行い、その結果をもとに銘柄を選定して運用します。
積極的な投資ともいえます。

選び方

目的にあったETFを選びましょう

自身のポートフォリオに足りない資産をETFで補うことや、興味のある投資先のETFを選ぶことをおすすめします。例えば日本株ばかりのポートフォリオなら、ETFはアメリカのS&P500にする、というようなことです。
初めてで難しいと思った時には、新聞やテレビでなじみのある日経平均株価や東証株価指数（TOPIX）に連動するなら、値動きも理解し易いと思います。

ランキング

売買代金や売買高で選ぶ

順位	銘柄名 （コード）	対象指標	売買代金 （千円）	売買代金 増加率	運用会社
１	ＮＦ企業価値 (1480)	野村企業価値分配指数	34,069	3319.8%	野村
２	ＮＦ外株ヘッジ無 (2513)	MSCI Kokusai インデックス	955,226	1353.2%	野村
３	ＮＺＡＭ ＴＰＸ (2524)	TOPIX	1,020,967	406.4%	農林中金
４	大和Ｊリート (1488)	東証REIT指数	1,686,771	287.0%	大和
５	ＮＦ商社・卸売(TPX17） (1629)	TOPIX-17 商社・卸売	48,185	286.9%	野村

資産で選ぶ

順位	コード	ファンド名	純資産総額
1	1308	上場インデックスファンドＴＯＰＩＸ	5兆8,792億円
2	1330	上場インデックスファンド２２５	3兆684億円
3	1592	上場インデックスファンドJPX日経インデックス400	2,406億円

分配金で選ぶ

順位	コード	ファンド名	分配金 利回り
1	1566	上場インデックスファンド新興国債券	5.53%
2	1495	上場インデックスファンドアジアリート	4.49%
3	1555	上場インデックスファンド豪州リート （S&P/ASX200 A-REIT）	4.22%

少額からはじめる

上場日経225(ミニ)や上場TOPIX(除く金融)（1586）、上場JPX日経400（1592）は最低売買単位を小口に設定されており、1,500～1,800円程度から投資を始めることができます。

最低投資金額ランキング

順位	コード	ファンド名	最低投資金額 （概算）
1	1592	上場インデックスファンドJPX日経インデックス400	1,345円
2	1586	上場インデックスファンドTOPIX Ex-Financials	1,499円
3	1481	上場インデックスファンド日本経済貢献株	1,633円

手数料で選ぶ

信託報酬の安いランキング

順 位	対象指数 (コード)	名称(コード)	管理会社 (検索コード)	信託報酬
１	TOPIX (1475)	iシェアーズ・コア TOPIX ETF	ブラックロック・ジャパン (13294)	0.06%
２	TOPIX (2557)	SMDAM TOPIX上場投信	三井住友DSアセット マネジメント(15624)	0.074%
３	TOPIX (2524)	SMDAM TOPIX上場投信	三井住友DSアセット マネジメント(15624)	0.075%
４	TOPIX (1348)	NZAM 上場投信 TOPIX	農林中金全共連アセット マネジメント(15954)	0.078%
５	TOPIX (1473)	ONE ETF TOPIX	三菱UFJ国際投信 (13444)	0.078%
６	TOPIX (1306)	NEXT FUNDS TOPIX  連動型上場投信	野村アセットマネジメント (13064)	0.088％以内

株式と同じように指値注文や成行注文、また寄付条件付注文や引け条件付注文が可能です。

• 呼値の単位も同じです。例えば、あるETFが1000円の場合、株式と同じように、「1005円で買い」や「９８０円で売り」というように注文することが可能です。
• 売買成立の方法（価格優先・時間優先の原則）や制限値幅等も通常の株式取引と変わりありません。
• 立会取引のほか立会時間外取引でも売買が可能で、大口の売買にも利用できます。

• 株式の配当金と同じように、ETFの分配金支払基準日に保有している投資家（受益者）に対して分配金が支払われることになります。ただし、銘柄によっては分配金がゼロとなる場合もあります。
• 分配金支払基準日は銘柄によって異なりますので、確認してください。

海外などの投資先にも投資ができることが魅力の１つです。
以前は日本の投資家が海外のETFに投資するためには、海外籍ETFを購入できる証券会社を選んでいましたが、今はどの証券会社でも様々な種類のETFを購入できます。
自分のポートフォリオの中に海外のETFを入れることができるようになり投資先の幅が広がりました。

ETF投資のリスク

インデックス（日経平均株価やTOPIXなど）に連動しているので、当然下がることもあり、金融商品ですから元本割れするリスクもあります。
ETFも「上場廃止」になることがあります。上場廃止になると、取引ができなくなります。

円建てで取引の場合
外貨建ての資産に投資する場合は、株価指数等の価格の変動要因だけでなく、現地通貨と日本円の為替変動を勘案する必要があります

ETFの取引量や注文量が少ない場合には、株価指数等の市場実勢から見込まれる価格で売買ができないことがあります。

ETFのなかには、デリバティブ取引に投資するものがあります。これらについては信用リスクが存在します。（信用リスクとは債務不履行になる可能性があるということです）

まとめ

ETFに限らず、投資するということはリスクを伴います。
自分の取れるリスクの範囲内で行ってください。ETFそのものが多くの銘柄に投資をしていることから、一つのETFを持つだけでも分散投資の効果があります。
更に、いくつかのETFを組み合わせることでさらなる分散投資をすることが可能になります。
そのためにもETFの基本の知識を身につけてください。