7月のIPOおすすめ銘柄「KIYOラーニング」

初値：5,360円 (+3,060円+133.0％）

公募価格決定：2,300円

7月に上場予定のIPOの中からおすすめ銘柄を紹介します。
2020 年7月15日にマザーズから上場予定のKIYOラーニング（7353）です。

「世界一『学びやすく、わかりやすく、続けやすい』学習手段を提供する　」というビジョンを掲げて、個人にはスマホで隙間時間に資格取得の勉強ができる通勤講座「スタディング」を企業向けには社員教育クラウドサービス「エアコース」を運営している企業です。

2020年５月には有料会員が７万人を超えました。上場後は調達資金を生かして一人ひとりに最適化した学習パターンを提案する機能の開発や、現在22ある講座数の拡充を進めており企業向け社員教育クラウドサービス「エアコース」の機能・コンテンツ拡充や販売体制の強化をめざします。

会社名	KIYOラーニング株式会社
会社設立	2010年1月
代表者	代表取締役社長　綾部　貴淑
決算期	12月末日
資本金	766,100,000円 （資本準備金含む）
所在地	東京都千代田区紀尾井町４番１３号
事業内容	ビジネスパーソン向け教育コンテンツおよび教育サービスの企画、制作、販売、運営
HP	https://www.kiyo-learning.com/

KIYOラーニングの企業業績

	2017年12月	2018年12月	2019年12月
売上高(百万円）	361	609	835
経営利益(百万円）	△101	△211	△150
当期純利益(百万円）	△102	△211	△151
総資産額(百万円）	250	611	757
１株あたり純資(円）	△84,807	119	38
１株あたり純利(円）	△87,182	△131.27	△81.66

KIYOのIPO(新規上場)日程

仮条件決定日	2020/06/29 (月)
ＢＢ期間	2020/06/30 (火) ～ 2020/07/06(月)
公募価格決定	2020/07/07 (火)
購入申込期間	2020/07/08 (水) ～ 2020/07/13 (月)
上場予定日	2020/0７/15(水）

主な株主リスト

氏名又は名称	所有株式数(株)	割合(％)	※ロックアップ
綾部 貴淑（社長）	953,000	48.95%	180日
（株）ＭＳ－Ｊａｐａｎ	148,000	7.60%	180日
みらい創造一号投資事業有限責任組合	148,000	7.60%	90日又は1.5倍
イノベーション・エンジン産業創出投資事業有限責任組合	100,000	5.14%	90日又は1.5倍
ＧＡ１号投資組合	80,000	4.11%	90日又は1.5倍
かんしん未来投資事業有限責任組合	72,000	3.70%	90日又は1.5倍
ウィルグループファンド投資事業有限責任組合	52,000	2.67%	90日又は1.5倍
ＳＭＢＣベンチャーキャピタル４号投資事業有限責任組合	50,000	2.57%	90日又は1.5倍
フリービットインベストメント（株）	48,000	2.47%	180日
（株）マイナビ	48,000	2.47%	180日

ロックアップとは上場株式の売却禁止のことです。
株式等の募集や売出しを実施した後の需給関係を安定させることを目的としてその期間は大株主は持ち株を売却できません。

OAとはオーバーアロットメントの略で、公募・売出しの数量を大きく超える「買い」需要があった場合、主幹事が大株主や創業者から株を借りて、同一条件で追加的に売出しを行うことをいいます。※公募枚数・売出枚数の15％までが上限となっています。

公募株数	300,000株
売出株数（OA含む）	91,200株
当選株数合計	391,200株
想定価格	1,980円
予想PER	33.2倍

想定価格1,980円については、直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。

IPOの規模は最大で約7.５億円であり、東証マザーズとしても小型です。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。

幹事証券リスト

	証券会社	枚数
主幹事	SMBC日興証券	3,640
幹事	大和証券	102
	三菱UFJモルガン スタンレー証券	6
	SBI証券	30
	楽天証券	34
※枚数について確定次第追記していきます。

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今回ご紹介したKIYOラーニングはコロナ禍で、今後さらに伸びていくことが予想されます。また過去のマザーズのＩＰＯを参考にすると、5億～10億円未満の小型IPOの初値はプラスが期待できます。

9月2日株価：7340円

順調に上がっています。

↓過去のブログも参考にしてください。

IPO中級編　チャンスが増える方法、資金を上手く活用する方法

IPOを上手く活用しましょう。チャンスが増える方法、資金を上手く活用する方法を説明しています。自分で勉強することで 金融リテラシーを上げましょう。

fpmoneylab.com

2020.02.12